回答关于Y公司2011财年交易、事项和估计变更的问题。在你的回答中，指出影响的金额及其原因。你不需要考虑税收。

a)      在2011财年初，Y公司发行面值为50亿元的可转债。按面值平价发行。该债券3年到期，年利率为5%，利息每个财年末支付。类似的不带认股权证的纯债券的到期收益率是年利率7%。在2011财年，没有执行认股权证。你不需要考虑所筹集资金进行的投资、其他交易及事项。请在下面的空格处填入相关数字，给出支持性的讨论和理由。

   （6分）

b)      Y公司业务部门A的环境严重恶化。预期该部门的未来现金流将急剧下降。业务部门A是在2010财年初从X公司以120亿元的价格收购而来。在2011财年末，业务部门A有账面价值63亿元的可辨认资产（所有有形固定资产）和账面价值36亿元的商誉。此外，在2011财年末，业务部门A（现金产出单元）的可收回金额为49亿元。请完成下表，提供支持性的数据和理由。

   （4分）

c)      Y公司决定在2011财年修正其生产设备的使用年限，将其从10年调整为7年。该设备是在2008财年初以30亿元购入的，并按直线法进行折旧，残值为0。完成下面的空格，在你的回答中，讨论由于生产设备使用年限变化导致折旧费用改变所带来的影响。

（6分）
【提示】
a）

对2011财年末权益的影响

考虑认股权证将导致权益增加262百万元。

解释（单位：百万元）

可转债中债务部分的价值计算如下。

因此，权益部分的价值如下所示。

5,000－4,738=262                                                （2分）

对2011财年净利润的影响

借款成本将导致净利润下降332百万元。

解释（单位：百万元）

2011财年的借款成本计算如下所示。

4,738·0.07=332                                                   （2分）

对2012财年的净利润及债券剩余存续期年度净利润（累计）的影响

如果没有执行认股权证，借款成本将导致累计净利润下降680百万元。

解释（单位：百万元）

各年的借款成本计算如下所示。

2012财年和2013财年的累计借款成本：337+343=680百万元           （2分）b）

对2011财年末商誉的影响

减值损失将使商誉价值降低36亿元。

解释（单位：百万元）：

业务部门A（现金产出单元）的减值损失计算如下。.

6,300+3,600－4,900=5,000

减值损失首先分配给商誉（36亿），然后分配给可辨认资产（14亿）。   （2分）

对2011财年净利润的影响

减值损失将导致净利润降低50亿元。                              （2分）

c）

对2011财年末有形固定资产的影响

折旧费用的增加将使固定资产价值下降225百万元。

解释（单位：百万元）：

2011财年初的账面价值如下。

使用年限为10年时（在2011财年初剩余使用年限为7年）2011财年的折旧费用和使用年限为7年时（在2011财年初剩余使用年限为4年）2011财年的折旧费用计算如下。

使用年限10年：3,000／10=300

使用年限7年：

因此，使用年限的改变将使2011财年的折旧费用增加225百万元，会使2011财年末有形固定资产的账面价值下降225百万元。                     （2分）

对2011财年净利润的影响

折旧费用的增加将使净利润降低225百万元。                       （2分）

对2012财年及后续年度净利润（累计）的影响

折旧费用的下降将使净利润增加225百万元。

解释：

2012财年及后续年度的累计折旧

－没有改变：300*6年=1,800

－改变后：525*3年=1,575

累计折旧费用的下降：1,575–1,800=225百万元

Þ累计利润的增加：225百万元                                    （2分）