考点精讲 | 金融市场基础知识5
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考点解读  （1）证券市场融资活动的概念 证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。 （2）证券市场融资的基本形式 证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。 2.证券市场融资活动的特征 （1）证券融资是一种直接融资； （2）证券融资是一种强市场性的金融活动； （3）证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的； （4）证券中介服务体系通过建立证券集中交易组织（如证券交易所），形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制，使证券融资活动更具竞争活力； （5）证券融资是一种长期融资。 真题精选 1、下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是（）。 Ⅰ.证券融资是一种间接融资 Ⅱ.证券融资是一种强市场性的金融活动 Ⅲ.证券融资是一种中短期投资 Ⅳ.证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案是：A 解析选项A正确：证券市场融资活动的特征： （1）证券融资是一种直接融资；（Ⅰ错误） （2）证券融资是一种强市场性的金融活动。证券融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的；（Ⅱ正确） （3）证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的；（Ⅳ正确） （4）证券中介服务体系通过建立证券集中交易组织（如证券交易所），形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制，使证券融资活动更具竞争活力； （5）证券融资是一种长期融资。（Ⅲ错误） 2、通过证券市场实现的融资属于（）。 A.债权融资 B.间接融资 C.股权融资 D.直接融资 正确答案是：D 解析：通过证券市场实现的融资属于直接融资。证券融资是一种直接融资。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒体，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利义务主体而实现的，因此，证券融资是一种直接融资。 3、证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解决了资本供求矛盾和资本结构调整的难题。 A.筹资与投资 B.一级市场与二级市场 C.发行与回购 D.投资与并购 正确答案是：A 解析：证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本供求矛盾和资本结构调整的难题。 文章来源：证券从业资格考试，微信号：zqcyks，由中国CIIA考试网【www.ciia.cn】整理发布，若需引用或转载，请注明来源！ |
