01.今日考点

证券一般从业-《金融市场基础知识》第四章第三节-7

债券评级的程序有哪些呢？

02.考点精析

一、债券评级的程序：

1.前期准备阶段(约一周时间)

（1）评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》，协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务。出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。

（2）评估公司指派项目评估小组，并制订项目评估方案。评估小组一般由3～6人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。项目评估方案应对评估工作内容、工作进度安排和评估人员分工等作出规定。

（3）评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全。评估调查资料主要包括评估客户章程、协议、营业执照、近三年财务报表及审计报告、近三年工作总结、远景规划、近三年统计报表、董事会记录、其他评估有关资料等。同时，评估小组要做好客户情况的前期研究。

2.信息收集阶段(约一周时间)

（1）评估小组去现场调查研究，先要对评估客户提供的资料进行阅读分析，围绕信用评级指标体系的要求，哪些已经齐备，还缺哪些资料和情况，需要进一步调查了解。

（2）就主要问题同评估客户有关职能部门领导进行交谈，或者召开座谈会，倾听大家意见，务必把评估内容有关情况搞清楚。

（3）根据需要，评估小组还要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实。

3.信息处理阶段(约三天时间)

（1）对收集的资料按照保密与非保密进行分类，并编号建档保管，保密资料由专人管理，不得任意传阅。

（2）根据信用评级标准，对评估资料进行分析、归纳和整理，并按规定格式填写信用评级工作底稿。

（3）对定量分析资料要关注是否经过注册会计师事务所审计，然后上机进行数据处理。

4.初步评级阶段(约四天时间)

（1）评估小组根据信用评级标准的要求，对定性分析资料和定量分析资料结合起来，加以综合评价和判断，形成小组统一意见，提出评级初步结果。

（2）小组写出《信用评级分析报告》，并向有关专家咨询。

5.确定等级阶段(约十天时间)

（1）评估小组向公司评级委员会提交《信用评级分析报告》，评级委员会开会审定。

（2）评级委员会在审查时，要听取评估小组详细汇报情况并审阅评估分析依据，最后以投票方式进行表决，确定资信等级，并形成《信用评级报告》。

（3）公司向评估客户发出《信用评级报告》和《信用评级分析报告》，征求意见，评估客户在接到报告5日内提出意见。如无意见，评估结果以此为准。

（4）评估客户如有意见，提出复评要求，提供复评理由，并附必要资料。公司评级委员会审核后给予复评，复评以一次为限，复评结果即为最终结果。

6.公布等级阶段

（1）评估客户要求在报刊上公布资信等级，可与评估公司签订《委托协议》，由评估公司以《资信等级公告》形式在报刊上刊登。

（2）评估客户如不要求在报刊上公布资信等级，评估公司不予公布。但如评估公司自己办有信用评级报刊，则不论评估客户同意与否，均应如实报道。

7.跟踪评级阶段

（1）在资信等级有限期内(企业评级一般为2年，债券评级按债券期限确定)，评估公司要负责对其资信状况跟踪监测，评估客户应按要求提供有关资料。

（2）如果评估客户资信状况超出一定范围(资信等级提高或降级)，评估公司将按跟踪评级程序更改评估客户的资信等级，并在有关报刊上披露，原资信等级自动失效。

03每日一练

1. 不属于债券评级程序中的信息收集阶段的工作的是（）。

A. 现场调查研究  

B. 召开座谈会，与有关领导交谈  

C. 到有关单位进行调查了解和核实  

D. 制定项目评估方案

答案：D

解析：选项D属于前期准备阶段的工作。

2. 下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是( )。

A. 评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》  

B. 评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内
把评估调查所需资料准备齐全  

C. 根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实  

D. 评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案

答案：C

解析：选项A、B、D属于前期准备阶段，选项C属于信息收集阶段。

文章来源：证券从业资格考试，微信号：zqcyks，若需引用或转载，请注明来源！